Kembali
BANK-BANK VIETNAM BERENCANA JUAL SAHAM SENILAI US$7 MILIAR
Bank-bank Vietnam berencana melakukan penjualan saham senilai hampir US$7 miliar seiring pesatnya pertumbuhan ekonomi negara tersebut yang memicu permintaan modal, sehingga membuka peluang bagi investor asing untuk berekspansi di sektor yang selama ini dikontrol ketat.
Vietnam, negara yang dipimpin oleh Partai Komunis dan mencatat pertumbuhan hampir 10% pada kuartal terakhir, memiliki salah satu industri perbankan dengan pertumbuhan tercepat di Asia. Namun, akses ke sektor ini sebelumnya terbatas; kepemilikan asing kumulatif dibatasi maksimal 30%, kepemilikan individu dibatasi hingga 20%, dan pinjaman luar negeri dikenakan aturan ketat.
Namun, dalam beberapa bulan terakhir, upaya pemimpin tertinggi To Lam untuk memacu pertumbuhan ekonomi melalui belanja infrastruktur besar-besaran telah mendorong pendekatan yang lebih terbuka. Para pembuat kebijakan memandang partisipasi asing yang lebih besar sebagai hal yang penting untuk memenuhi permintaan kredit yang meningkat di tengah pengetatan pendanaan domestik.
Hasilnya, penjualan saham bank berpotensi menggalang dana hampir US$7 miliar hingga akhir tahun depan menurut perhitungan Reuters yang didasarkan pada pengungkapan publik dan laporan Fitch Ratings. Angka ini diperkirakan menjadi gelombang penggalangan modal terbesar yang pernah dilakukan oleh lembaga pemberi pinjaman di Vietnam.
Batas atas pinjaman luar negeri juga telah dinaikkan sebesar 11% tahun ini menjadi US$6,1 miliar dan angka ini berpotensi naik lebih lanjut. Tiga bank lokal telah diizinkan untuk meningkatkan batas kepemilikan asing mereka menjadi 49%, sementara reformasi pasar saham berhasil membawa Vietnam naik status menjadi pasar berkembang (*emerging market*) menurut penyedia indeks FTSE Russell bulan lalu. Rencana terpisah untuk mendirikan pusat keuangan internasional juga menjanjikan masuknya lebih banyak modal asing.
Sejumlah bank asing yang terlibat dalam pembicaraan ekuitas dengan mitra Vietnam menyebutkan keuntungan investasi keuangan serta akses yang lebih luas ke pasar konsumen negara tersebut yang terus tumbuh untuk produk seperti asuransi sebagai alasan untuk berekspansi di sana. Hal ini diungkapkan oleh dua orang yang mengetahui diskusi tersebut dan meminta untuk tidak disebutkan namanya karena masalah ini bersifat pribadi. Vietnam mulai membuka akses bagi lebih banyak modal asing ke dalam sektor perbankan karena negara tersebut "mulai memikirkan kembali bagaimana tahap pertumbuhan berikutnya akan didanai," ujar Quynh Nguyen, dosen keuangan di Universitas Hoa Sen, Kota Ho Chi Minh. Namun, ia mengingatkan bahwa langkah ini bersifat selektif dan bukan merupakan liberalisasi menyeluruh.
PENJUALAN SAHAM, PENDANAAN LUAR NEGERI
Penawaran saham tersebut telah meningkatkan minat investor asing, "terutama dari investor strategis yang sudah mengenal Vietnam dan kini mempertimbangkan keterlibatan yang lebih dalam," kata Quynh.
Sumitomo Mitsui Banking Corp (SMBC) asal Jepang sedang dalam pembicaraan dengan mitranya di Vietnam, VPBank, untuk meningkatkan kepemilikan sahamnya dari 15% menjadi 20%, seiring langkah VPBank melakukan penempatan saham terbatas (*private placement*) senilai $560 juta berdasarkan harga pasar saat ini; demikian dilaporkan Reuters pada bulan September. VPBank diizinkan untuk menaikkan batas kepemilikan asingnya hingga 49%.
Vietcombank, bank terbesar di negara tersebut, juga telah mengumumkan rencana untuk menjual 6,5% sahamnya pada akhir tahun ini dalam transaksi senilai sekitar $1,2 miliar berdasarkan harga saat ini. Mizuho Bank asal Jepang yang saat ini merupakan investor asing terbesar dengan kepemilikan saham 15% "berpotensi menambah kepemilikan sahamnya," menurut risalah rapat pemegang saham Vietcombank pada bulan April. Mizuho menolak berkomentar.
BIDV, bank terbesar kedua di Vietnam, menjual sekitar 3% sahamnya kepada puluhan investor pada bulan Maret dan berencana menjual hampir 11% saham lagi pada akhir tahun depan dengan nilai total sekitar $1,4 miliar, menurut informasi yang diungkapkan kepada publik.
Pemegang saham asing terbesarnya, KEB Hana asal Korea Selatan, tidak berpartisipasi dalam penempatan saham tahap pertama namun sedang mempertimbangkan untuk ikut serta dalam rencana baru ini, menurut keterangan seorang juru bicara.
"Kami melihat adanya peluang bagi bank-bank berskala lebih kecil untuk menjalin kemitraan di masa mendatang, asalkan Vietnam mampu mempertahankan tren pertumbuhannya," ujar Willie Tanoto dari Fitch.
HDBank telah menyatakan rencananya untuk menjual 10,7% saham pada akhir tahun depan. Bank swasta ini yang memiliki keterkaitan dengan maskapai penerbangan swasta terbesar Vietnam, Vietjet belum memiliki investor asing berskala besar dan diizinkan untuk meningkatkan batas kepemilikan asingnya hingga 49%.
Secara terpisah, Techcombank, salah satu bank swasta terbesar di negara tersebut, telah membahas penjualan saham dengan sejumlah bank asing, sebagaimana dilaporkan Reuters pada bulan Agustus.
Sementara itu, menurut FiinRatings (mitra S&P Global), bank dan perusahaan Vietnam telah mengumumkan rencana pinjaman luar negeri dengan nilai total sebesar US$5,3 miliar pada tahun ini.
Kementerian Keuangan juga sedang mempertimbangkan penerbitan obligasi negara di pasar luar negeri, yang akan menjadi langkah pertama negara tersebut sejak tahun 2014. Pihak bank juga tengah menimbang penerbitan obligasi luar negeri, sementara pemerintah daerah berskala besar mungkin dapat mengakses pasar modal internasional melalui penawaran surat utang di bawah peraturan baru. (end/Reuters)
Vietnam, negara yang dipimpin oleh Partai Komunis dan mencatat pertumbuhan hampir 10% pada kuartal terakhir, memiliki salah satu industri perbankan dengan pertumbuhan tercepat di Asia. Namun, akses ke sektor ini sebelumnya terbatas; kepemilikan asing kumulatif dibatasi maksimal 30%, kepemilikan individu dibatasi hingga 20%, dan pinjaman luar negeri dikenakan aturan ketat.
Namun, dalam beberapa bulan terakhir, upaya pemimpin tertinggi To Lam untuk memacu pertumbuhan ekonomi melalui belanja infrastruktur besar-besaran telah mendorong pendekatan yang lebih terbuka. Para pembuat kebijakan memandang partisipasi asing yang lebih besar sebagai hal yang penting untuk memenuhi permintaan kredit yang meningkat di tengah pengetatan pendanaan domestik.
Hasilnya, penjualan saham bank berpotensi menggalang dana hampir US$7 miliar hingga akhir tahun depan menurut perhitungan Reuters yang didasarkan pada pengungkapan publik dan laporan Fitch Ratings. Angka ini diperkirakan menjadi gelombang penggalangan modal terbesar yang pernah dilakukan oleh lembaga pemberi pinjaman di Vietnam.
Batas atas pinjaman luar negeri juga telah dinaikkan sebesar 11% tahun ini menjadi US$6,1 miliar dan angka ini berpotensi naik lebih lanjut. Tiga bank lokal telah diizinkan untuk meningkatkan batas kepemilikan asing mereka menjadi 49%, sementara reformasi pasar saham berhasil membawa Vietnam naik status menjadi pasar berkembang (*emerging market*) menurut penyedia indeks FTSE Russell bulan lalu. Rencana terpisah untuk mendirikan pusat keuangan internasional juga menjanjikan masuknya lebih banyak modal asing.
Sejumlah bank asing yang terlibat dalam pembicaraan ekuitas dengan mitra Vietnam menyebutkan keuntungan investasi keuangan serta akses yang lebih luas ke pasar konsumen negara tersebut yang terus tumbuh untuk produk seperti asuransi sebagai alasan untuk berekspansi di sana. Hal ini diungkapkan oleh dua orang yang mengetahui diskusi tersebut dan meminta untuk tidak disebutkan namanya karena masalah ini bersifat pribadi. Vietnam mulai membuka akses bagi lebih banyak modal asing ke dalam sektor perbankan karena negara tersebut "mulai memikirkan kembali bagaimana tahap pertumbuhan berikutnya akan didanai," ujar Quynh Nguyen, dosen keuangan di Universitas Hoa Sen, Kota Ho Chi Minh. Namun, ia mengingatkan bahwa langkah ini bersifat selektif dan bukan merupakan liberalisasi menyeluruh.
PENJUALAN SAHAM, PENDANAAN LUAR NEGERI
Penawaran saham tersebut telah meningkatkan minat investor asing, "terutama dari investor strategis yang sudah mengenal Vietnam dan kini mempertimbangkan keterlibatan yang lebih dalam," kata Quynh.
Sumitomo Mitsui Banking Corp (SMBC) asal Jepang sedang dalam pembicaraan dengan mitranya di Vietnam, VPBank, untuk meningkatkan kepemilikan sahamnya dari 15% menjadi 20%, seiring langkah VPBank melakukan penempatan saham terbatas (*private placement*) senilai $560 juta berdasarkan harga pasar saat ini; demikian dilaporkan Reuters pada bulan September. VPBank diizinkan untuk menaikkan batas kepemilikan asingnya hingga 49%.
Vietcombank, bank terbesar di negara tersebut, juga telah mengumumkan rencana untuk menjual 6,5% sahamnya pada akhir tahun ini dalam transaksi senilai sekitar $1,2 miliar berdasarkan harga saat ini. Mizuho Bank asal Jepang yang saat ini merupakan investor asing terbesar dengan kepemilikan saham 15% "berpotensi menambah kepemilikan sahamnya," menurut risalah rapat pemegang saham Vietcombank pada bulan April. Mizuho menolak berkomentar.
BIDV, bank terbesar kedua di Vietnam, menjual sekitar 3% sahamnya kepada puluhan investor pada bulan Maret dan berencana menjual hampir 11% saham lagi pada akhir tahun depan dengan nilai total sekitar $1,4 miliar, menurut informasi yang diungkapkan kepada publik.
Pemegang saham asing terbesarnya, KEB Hana asal Korea Selatan, tidak berpartisipasi dalam penempatan saham tahap pertama namun sedang mempertimbangkan untuk ikut serta dalam rencana baru ini, menurut keterangan seorang juru bicara.
"Kami melihat adanya peluang bagi bank-bank berskala lebih kecil untuk menjalin kemitraan di masa mendatang, asalkan Vietnam mampu mempertahankan tren pertumbuhannya," ujar Willie Tanoto dari Fitch.
HDBank telah menyatakan rencananya untuk menjual 10,7% saham pada akhir tahun depan. Bank swasta ini yang memiliki keterkaitan dengan maskapai penerbangan swasta terbesar Vietnam, Vietjet belum memiliki investor asing berskala besar dan diizinkan untuk meningkatkan batas kepemilikan asingnya hingga 49%.
Secara terpisah, Techcombank, salah satu bank swasta terbesar di negara tersebut, telah membahas penjualan saham dengan sejumlah bank asing, sebagaimana dilaporkan Reuters pada bulan Agustus.
Sementara itu, menurut FiinRatings (mitra S&P Global), bank dan perusahaan Vietnam telah mengumumkan rencana pinjaman luar negeri dengan nilai total sebesar US$5,3 miliar pada tahun ini.
Kementerian Keuangan juga sedang mempertimbangkan penerbitan obligasi negara di pasar luar negeri, yang akan menjadi langkah pertama negara tersebut sejak tahun 2014. Pihak bank juga tengah menimbang penerbitan obligasi luar negeri, sementara pemerintah daerah berskala besar mungkin dapat mengakses pasar modal internasional melalui penawaran surat utang di bawah peraturan baru. (end/Reuters)